XVPL Excel - Valor presente para períodos irregulares

Neste artigo veja como fazer a função XVPL para calcular o valor presente líquido a partir de períodos não necessariamente iguais.

Esta é uma função que retorna o valor líquido assim como a função VPL, porém diferentemente da função VPL, não é necessário que tenhamos séries periódicas iguais de datas.

Função XVPL Excel

A sintaxe da função XVPL é a seguinte:

XVPL(taxa, valores, datas)

Todos os parâmetros da função são obrigatórios e temos abaixo a explicação dos parâmetros:

1. taxa: Taxa de desconto que será aplicada ao fluxo de caixa.
2. valores: Sequência de valores que corresponde a um cronograma de pagamentos desde o início do financiamento ou investimento.
3. datas: Cronograma de pagamentos, sendo que a primeira data corresponde ao início. As datas devem ser sempre maiores que data subsequente da série.

Exemplo de Uso da Função

No exemplo iremos realizar o cálculo do valor presente de uma série de pagamentos feitos ao longo de um ano.

Abaixo temos uma lista com as datas e valores da nossa série.

Perceba que temos duas colunas:

1. Data: Datas dos pagamentos ou recebimentos, veja que não seguem uma sequência de pagamentos no mesmo dia sempre.
2. Valor: Valor dos pagamentos em cada data. Veja que o primeiro valor é 0, pois não temos nenhum pagamento.

Para calcularmos o valor presente nós precisamos saber a taxa de juros que foi aplicada à série.

No exemplo temos o juros ao mês que é 1,65%.

Para utilizarmos a fórmula precisamos converter esta taxa em juros ao ano, pois a fórmula usa cálculo de pagamentos descontados com base em 365 dias.

Para isso devemos converter o percentual com esta fórmula:

• =(1+H10)^12-1
  • =(1+1,65%)^12-1
  • =(2,65%)^11
  • 21,70%

Para isso nós temos então a aplicação da fórmula XVPL da seguinte forma:

Veja que em VPL nós passamos então:

=XVPL(Juros ao ano;Valores;Datas)

O resultado que temos então é o valor presente líquido da série com dados não sequenciais.

No nosso exemplo realizamos a soma dos pagamentos usando a função SOMA.

E no campo Juros no período temos então a diferença entre o Valor Total e Valor Presente Líquido.

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